Profesyonel Araştırma: Wall Street, stratejik değişimlerin ortasında Autodesk’e bakıyor

Yakında yalnızca InvestingPro abonelerine sunulacak olan bu ProResearch makalesiyle Wall Street’in uzman görüşlerini keşfedin. S&P 500’den %700’e kadar daha iyi performans gösteren stratejiler içeren en yeni ürünümüz ProPicks ile ticaret stratejinizi geliştirin. Bu Yeni Yılda InvestingPro aboneliğinde %50’ye varan indirimin keyfini çıkarın.Bunlara ek olarak, SFY24kodlu 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim veya SFY241 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde kodla ekstra %10indirim al . Bunun gibi ücretli içeriklere her zaman erişebilmek için InvestingPro ile yatırım oyununuzu hızlandırın.

Genel Bakış

Autodesk Inc., 3D tasarım, mühendislik ve eğlence yazılımı başkanı. (NASDAQ:ADSK) stratejik değişiklikler ve güçlü makroekonomik ortamla şekillenen dönüştürücü bir dönemden geçiyor. Önde gelen finans kuruluşlarından analistler Autodesk’in performansını yakından izliyor; yeniden satış modelinden acente modeline geçişine, cRPO (kalan performans yükümlülükleri) büyüme potansiyeline ve şirketin hisse senedi fiyatını ve geleceğe yönelik beklentilerini etkileyen genel rekabet ortamına odaklanıyor.

Piyasa Performansı ve Analist Derecelendirmeleri

Autodesk’in ajans modeline geçişi, FVÖK tutarlarını korurken marjları iyileştirme ve süreç maliyetlerini düşürme beklentisiyle analistler arasında iyi karşılandı. Bu stratejik atılım, daha yüksek verimlilik ve kârlılığa doğru atılmış olumlu bir adım olarak görülüyor. Şirketin piyasa değeri 44 milyar ABD doları civarında seyrediyor ve bu da yazılım bölümündeki değerli varlığını yansıtıyor.

Hisse senedi derecelendirmeleri açısından analistler genel olarak olumlu bir duruş sergilediler ve çeşitli “Aşırı Kilolu” derecelendirmeleri ve 230 ABD Doları ile 250 ABD Doları arasında değişen fiyat hedefleri belirlediler. Bu hedefler, makroekonomik dalgalanmalar nedeniyle yapılan son ayarlamalara rağmen Autodesk’in büyüme gidişatına olan güveni gösteriyor.

Stratejik İş Modeli Değişikliği

Yeniden satış modelinden acente modeline geçişin analistler tarafından “Çok Güzel Bir Hediye” olarak değerlendirilmesi, bu stratejik değişime ilişkin iyimserliğin göstergesidir. Yeni acente modelinin, daha yüksek marjlar ve süreç maliyetlerinde tasarruf sağlayarak Autodesk’in güçlü bir mali görünüme katkıda bulunması bekleniyor. Olumlu EPS iddiaları, ilk mali yıl için 7,48 $ ve ikinci mali yıl için 8,50 $ tahminleriyle bu hissi daha da güçlendiriyor.

Ürün Segmentleri ve Rekabet Ortamı

Autodesk’in portföyü mimarlık, mühendislik, inşaat, imalat, medya, eğitim ve eğlence dahil olmak üzere çok çeşitli sektörlere hitap etmektedir. Şirketin Forma, Fusion ve Flow gibi sektör bulutları ilgi çekerken, İnşaat Bulutu da üst düzey yöneticiler arasında ilgi görüyor. Veri merkezleri ve altyapı gibi belirli sektörler güç göstermeye devam ederek Autodesk’in gelir akışlarının çeşitlenmesine katkıda bulunuyor.

Bu olumlu gelişmelere rağmen ticari gayrimenkul segmenti zayıf kalmaya devam ediyor ve işe alım güçlükleri yeni lisans satışlarını etkiliyor. Dahası, Autodesk’in büyümesi istikrar kazandı ancak tarihi seviyelerin altında kaldı ve şirket, bugüne kadar benzerlerinden %35 daha düşük bir performans gösterdi.

Geleceğe Bakış ve Tahminler

Autodesk ileriye dönük olarak 24 Mali Yılı için +%11-12 sabit döviz geliri beklentisini yineleyerek gelecekteki performansına dair güven sinyali verdi. Yılın ikinci yarısında güçlü bir Kurumsal İş Anlaşmaları (EBA) yenileme kümesi bekleniyor ve bu, istikrarsız bir makro ortamda yukarı yönlü bir etki yaratabilir. Analistler üçüncü çeyrek mali sonuçlarının eşit veya altında olmasını beklerken, gelecek yıl ılımlı bir hızlanma olacağından umutlular.

Yatırımcılara talebin istikrar kazandığına veya geliştiğine dair işaretler aramaları tavsiye ediliyor; bu da Autodesk için giderek daha avantajlı bir F/K oranı yazmanın anahtarı olacak. EBA yenilemelerinin potansiyel yukarı yönlü etkisi kabul edilmektedir, ancak karışık bilgi noktaları nedeniyle rehberlik üzerindeki etkisi belirsizliğini korumaktadır.

Ayı Fenomeni

Autodesk makroekonomik zorlukların üstesinden gelebilir mi?

Autodesk için düşüş senaryosu, son denetimlerde gözlemlenen yavaşlama ve artan makroekonomik kaygıları yansıtan fiyat düşürme niyetine odaklanıyor. Autodesk lisanslarına yönelik genel talep, çeşitli sektörlerde ve coğrafyalarda zorlu olmaya devam ediyor ve ticari gayrimenkul segmenti zayıf kalıyor; bu da şirketin bu zorlukların üstesinden gelme becerisine ilişkin endişelerin devam etmesine neden oluyor.

İnşaat sektörünün düşük performansı Autodesk’in büyümesini etkileyecek mi?

Diğer bir endişe ise inşaat sektöründeki zayıf performanstır; bu, Autodesk’in genel olarak olumlu üçüncü çeyrek verilerinin dikkate değer bir istisnasıdır. İnşaat sektörünün Autodesk’in faaliyetleri açısından önemi göz önüne alındığında, bu düşük performansın şirketin genel büyüme beklentileri üzerinde önemli bir etkisi olabilir.

Boğa Burcu Davası

Autodesk’in ajans modeline stratejik geçişi oyunun kurallarını değiştirecek mi?

Autodesk için olumlu sonuç, FVÖK tutarlarını etkilemeden marjları iyileştirmesi ve süreç maliyetlerini düşürmesi beklenen bir ajans modeline yapılan stratejik geçişle destekleniyor. Bu hamle, uzun vadede Autodesk’in kârlılığını ve finansal sağlığını artırabilecek stratejik bir avantaj olarak görülüyor.

EBA yenilemeleri Autodesk’in cRPO büyümesini artıracak mı?

Autodesk’in EBA yenilemeleriyle desteklenen cRPO büyüme potansiyeli iyimserlik için güçlü bir örnek oluşturuyor. Şirketin bu yenilemeleri güvence altına alma becerisi, değerli cRPO genişlemesine yol açarak Autodesk’in büyüme gidişatına katkıda bulunabilir ve gelecekteki performansına olan güveni artırabilir.

SWOT analizi

Güçlü:

• Birden fazla branşta çeşitlendirilmiş iş teklifleri.
• Marjları yumuşatmaya hazır bir ajans modeline stratejik geçiş.
• Olumlu şube görünümü ve güçlü finansal tahminler.

Zayıf Yönler:

• İnşaat departmanında düşük performans.
• Makroekonomik koşulların zorunlu kıldığı genel lisans talebi.
• Yılbaşından bu yana benzerleriyle karşılaştırıldığında düşük performans.

Fırsatlar:

• Yılın ikinci yarısında güçlü EBA yenileme kümesi bekleniyor.
• Autodesk’in endüstriyel bulutlarına ve İnşaat Bulutu’na ilgi.
• 24 Mali Yıl gelir beklentisi yinelendi ve bu potansiyel büyümeye işaret etti.

Tehditler:

• Makroekonomik yavaşlama genel olarak yazılım sektörünü etkiliyor.
• Zayıf ticari gayrimenkul sektörü talebi etkiliyor.
• İşe alım zorlukları yeni lisans satışlarını engelliyor.

Analist Hedefleri

• Barclays Capital Inc: Aşırı kilo, 230,00 ABD Doları hedefi (27 Kasım 2023).
• KeyBanc Capital Markets Inc: Aşırı kilo, 250,00 $ niyeti (15 Kasım 2023).
• Morgan Stanley & Co. LLC: Eşit yük, 245,00 ABD doları (20 Kasım 2023).

Bu analiz Kasım-Aralık 2023 dönemini kapsamaktadır ve sahibi Autodesk Inc.’dir. Birçok saygın analistin en güncel görüş ve öngörülerine dayanmaktadır. Sağlanan bilgiler şirketin mevcut durumunu yansıtır ve mevcut piyasa koşullarına ve stratejik girişimlere dayanarak gidişatını tahmin eder.

InvestingPro Analizi

Autodesk Inc. As (NASDAQ:ADSK) gelişen bir pazara karşı stratejik atılımlar yapmaya devam ederken, InvestingPro’nun gerçek zamanlı verileri ve öngörüleri şirketin finansal sağlığına ve pazardaki konumuna daha derinlemesine bir bakış sunuyor. Autodesk’in etkileyici brüt marjları, 2024’ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ayda elde edilen 4,89 milyar dolarlık brüt kar ve %91,45’lik marj ile vurgulanıyor. Bu mali sağlamlık, şirketin operasyonel verimliliğinin ve fiyatlandırma gücünün bir kanıtıdır.

InvestingPro İpuçları dikkate alınması gereken iki kritik hususu vurgulamaktadır. Birincisi, Autodesk’in 35,89 gibi yüksek bir Defter Fiyatı katsayısıyla işlem görmesi, hisse senedinin 2024 3. çeyrek itibarıyla defter değerine kıyasla önemli ölçüde aşırı değerlenmiş olduğuna işaret ediyor olabilir. İkinci olarak, yüksek değerlemeye rağmen analistler şirketin şu öngörülerde bulunuyor: bu yıl kârlı olacak ve Autodesk son on iki aydır kârlı durumda.

Autodesk, 53,19 milyar dolarlık piyasa değeri ve 57,83 F/K oranıyla yazılım sektörünün önemli bir oyuncusu olarak değerlendiriliyor. Şirketin orta düzeyde bir borçla faaliyet göstermesine rağmen kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aştığını belirtmekte fayda var ki bu da risk bilincine sahip yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir.

Autodesk’in finansal bilgilerini ve piyasa performansını daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro güçlü ek bilgiler sunuyor. Özel bir Yeni Yıl indirimiyle aboneler InvestingPro aboneliklerinde %50’ye varan indirimden yararlanabilirler. Bu fırsattan yararlanmak için SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğine %10 ek indirim SFY241 Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde %10 ek indirim alabilirsiniz. InvestingPro, Autodesk’e 15 ek ipucu sunarak abonelerin yatırım kararlarını şekillendirmek için kapsamlı bilgilere sahip olmalarını sağlıyor.

Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.